Aufwendungen für Arbeitnehmer Aktienoptionen: Gibt es einen besseren Weg vor 2006, waren Unternehmen nicht verpflichtet, Zuschüsse von Mitarbeitern Aktienoptionen auf Kosten. Die Rechnungslegungsvorschriften, die nach dem Financial Accounting Standard 123R erlassen wurden, verlangen von den Gesellschaften den Erwerb eines Aktienoptions-Fair Value am Tag der Gewährung. Dieser Wert wird unter Verwendung theoretischer Preismodelle berechnet, die auf wertpapierbasierte Optionen ausgerichtet sind. Nach einer angemessenen Anpassung der Unterschiede zwischen börsengehandelten Optionen und Aktienoptionen werden dieselben Modelle für die ESO verwendet. Die beizulegenden Zeitwerte der ESOs am Tag ihrer Gewährung an Führungskräfte und Mitarbeiter werden dann erfolgswirksam erfasst, wenn die Optionen den Stipendiaten zur Verfügung stehen. Der Levin-McCain-Versuch Im Jahr 2009 stellten die Senatoren Carl Levin und John McCain eine Gesetzesvorlage ein, die Endeing Excessive Corporate Deductions für Aktienoptionsgesetz, S. 1491. Die Rechnung war die Produkt einer Untersuchung des Ständigen Unterausschusses für Untersuchungen unter dem Vorsitz von Levin in die verschiedenen Buch - und Steuerreporting-Anforderungen für Aktienoptionen. Wie der Name schon sagt, ist der Gegenstand des Gesetzentwurfs zu reduzieren übermäßigen Steuerabzüge für Unternehmen für die Aufwendungen an Führungskräfte und Mitarbeiter für ihre Mitarbeiter Aktienoptionen gewährt gewährt. Die Beseitigung von ungerechtfertigten und überschüssigen Aktienoptionen würde wahrscheinlich so viel wie 5 bis 10 Milliarden jährlich und vielleicht sogar 15 Milliarden in zusätzlichen Körperschaftsteuereinnahmen produzieren, die wir nicht leisten können, zu verlieren, sagte Levin. Aber gibt es eine bessere Weise der Aufwendung Mitarbeiter Aktienoptionen, um die ausgedrückten Objekte der Rechnung zu erreichen Vorbereitungen Es gibt viel Diskussion in diesen Tagen über Missbräuche von Aktienbeteiligung, vor allem Mitarbeiter Aktienoptionen und Hybriden wie bar abgerechnet Optionen. SARs. Etc. Einige befürworten die Idee, dass die tatsächlichen Aufwendungen für das Einkommen aus steuerlichen Gründen nicht größer als die Aufwendungen erhoben werden. Das war die Levin-McCain-Rechnung. Einige behaupten auch, dass es in den ersten Jahren unmittelbar nach dem Zuschuss einen Aufwand für Erträge und Steuern geben sollte, unabhängig davon, ob die ESO nachträglich ausgeübt werden oder nicht. (Um mehr zu erfahren, finden Sie unter Holen Sie sich die meisten Out Of Employee Aktienoptionen.) Heres eine Lösung: Zuerst die Zielsetzung: Um den Betrag, der auf die Einnahmen gleich dem Betrag der Einnahmen für steuerliche Zwecke (dh über das Leben Jede Option vom Tag der Gewährung zur Ausübung oder Verfall oder Verfall). Berechnen Sie die Aufwendungen für Erträge und Aufwendungen aus Ertragsteuern am Tag der Gewährung und nicht für die Ausübung der Optionen. Dies würde die Haftung des Unternehmens übernehmen, indem es den ESOs zum Zeitpunkt der Übernahme der Haftung (d. H. Am Tag der Gewährung) anrechenbar ist. Haben die Entschädigung Einkommen zu den Zuschussempfängern bei der Ausübung wie es heute ohne Änderung ist. Erstellen Sie eine transparente Standardmethode für den Umgang mit Optionszuschüssen für Erträge und steuerliche Zwecke. Um eine einheitliche Methode der Berechnung der beizulegenden Zeitwerte zu gewähren. Dies geschieht durch Berechnung des Wertes der ESO am Tag der Gewährung und Erstattung der Erträge und Einkommensteuer am Tag der Gewährung. Wenn jedoch die Optionen später ausgeübt werden, wird der innere Wert (d. h. der Unterschied zwischen dem Ausübungspreis und dem Marktpreis der Aktie) am Tag der Ausübung der endgültige Aufwand für Erträge und Steuern. Sämtliche Aufwendungen, die zum Zeitpunkt der Gewährung anfallen, die größer sind als der innere Wert bei der Ausübung, sind auf den inneren Wert zu senken. Sämtliche Aufwendungen, die zum Zeitpunkt der Gewährung anfallen, werden unter Berücksichtigung des inneren Wertes erhöht. Wann immer die Optionen verfallen oder die Optionen aus dem Geld auslaufen. Wird der Aufwand aus Zuschuss storniert und es entstehen keine Aufwendungen für Erträge oder Ertragsteuern für diese Optionen. Dies kann auf folgende Weise erreicht werden. Verwenden Sie das Black Scholes-Modell, um den wahren Wert der Optionen zu Gewährungstagen unter Verwendung eines erwarteten Verfallsdatums von vier Jahren ab dem Tag der Gewährung und einer Volatilität zu berechnen, die der durchschnittlichen Volatilität in den letzten 12 Monaten entspricht. Der angenommene Zinssatz ist, was der Kurs auf vier Jahre Staatsanleihen ist und die angenommene Dividende ist der Betrag, der derzeit von der Gesellschaft bezahlt wird. (Um mehr zu erfahren, siehe ESOs: Verwenden des Black-Scholes-Modells.) Es sollte keine Diskretion in den Annahmen und der Methode zur Berechnung des wahren Wertes geben. Die Annahmen gelten für alle ESOs als Standard. Heres ein Beispiel: Angenommen: Das XYZ Inc. ist der Handel auf 165. Dass ein Mitarbeiter ESOs zum Kauf von 1.000 Aktien der Aktie mit einem maximalen vertraglichen Verfallsdatum von 10 Jahren ab dem Zuschuss mit jährlichen Ausübung von 250 Optionen pro Jahr für vier gewährt wird Jahre. Der Ausübungspreis der ESOs beträgt 165 Im Fall von XYZ gehen wir von einer Volatilität von 0,38 für die letzten 12 Monate und von vier Jahren für den wahren Wertberechnungszeitpunkt bis zum Verfalltag aus. Die Verzinsung beträgt 3 Jahre und es wird keine Dividende gezahlt. Es ist nicht unser Ziel, im ursprünglichen Aufwandswert vollkommen zu sein, da der exakte Aufwand die bei der Ausübung der ESO ausgewiesenen inneren Werte (sofern zutreffend) für Erträge und Steuern ist. Unser Ziel ist es, eine standardisierte, transparente Aufwandsmethode zu verwenden, die zu einem standardmäßigen, exakten Aufwand aus dem Ergebnis und dem Steuerertrag führt. Beispiel A: Der Zuschusstageswert für die ESOs, um 1.000 XYZ-Aktien zu erwerben, würde 55.000 betragen. Die 55.000 wäre ein Aufwand für Erträge und Einkommen für Steuern am Tag der Gewährung. Wenn der Arbeitnehmer nach etwas mehr als zwei Jahren kündigte und nicht an 50 der Optionen beteiligt war, wurden diese annulliert und es gäbe keine Kosten für diese verfallenen ESOs. Die 27.500 Aufwendungen für die gewährten, aber verfallenen ESOs würden umgekehrt. Betrug die Aktie 250, wenn der Arbeitnehmer gekündigt und die 500 ESOs ausgeübt hatte, hätte das Unternehmen insgesamt Aufwendungen für die ausgeübten Optionen von 42.500. Da der Aufwand ursprünglich 55.000 betrug, wurden die Aufwendungen der Gesellschaft auf 42.500 gesenkt. Beispiel B: Angenommen, die XYZ-Aktie beendet bei 120 nach 10 Jahren und der Mitarbeiter bekam nichts für seine ESOs. Die 55.000 Aufwendungen würden für das Ergebnis und die steuerlichen Zwecke vom Unternehmen rückgängig gemacht. Die Stornierung erfolgt am Tag des Verfalles oder wenn die ESO verfallen sind. Beispiel C: Angenommen, die Aktie lag in neun Jahren bei 300 und der Mitarbeiter war noch beschäftigt. Er übte alle seine Möglichkeiten. Der innere Wert wäre 135.000 und der gesamte Aufwand für Erträge und Steuern wäre 135.000. Da 55.000 bereits aufwandswirksam waren, wurden am Tag der Ausübung zusätzlich 80.000 Aufwendungen für Erträge und Steuern erhoben. Die Bottom Line Bei diesem Plan entspricht der Aufwand für steuerpflichtige Erträge für das Unternehmen den Aufwendungen aus dem Ergebnis, wenn alles gesagt und getätigt wird, und dieser Betrag entspricht dem Vergütungsanspruch für den Arbeitnehmer. Unternehmenssteuervoranmeldung Unternehmensaufwand gegen Erwerbseinkommen Der Aufwand für steuerpflichtige Einkünfte und Erträge, die am Tag der Gewährung getätigt werden, ist nur ein vorübergehender Aufwand, der in den inneren Wert geändert wird, wenn die Ausübung von der Gesellschaft vorgenommen oder zurückbezahlt wird, wenn die ESO verfallen oder auslaufen Nicht ausgeübt. So muss das Unternehmen nicht auf Steuergutschriften oder Aufwendungen gegen Verdienste warten. (Für mehr, lesen Sie ESOs: Accounting For Employee Stock Options.) Lipis Consulting, Inc. Aktienoption Auszahlung (123R Berechnungen) Wie Account für Aktienoption Expense - ASC 718 Reporting Es ist eine brandneue Welt da draußen, eine Forderung von Unternehmen zu schätzen Und melden Sie einen Aufwand für aktienbasierte Vergütung. Für die meisten Unternehmen bedeutet dies, ein kompliziertes Modell zu verwenden, um die Kosten einer Aktienoption abzuschätzen. Die Richtlinien für die Bewertung von Aktienoptionen sind in der American Accounting Standards Codification (ASC) 718 (ehemals SFAS Nr. 123 (R)) dargestellt. ASC 718 besagt, dass die Bewertung von Aktienoptionen unter Verwendung von Black-Scholes oder einem anderen Optionspreismodell abgeschlossen werden sollte. In den meisten Fällen, in denen die Kosten geschätzt und gemeldet werden müssen, wenden sich die Unternehmen in der Regel an ihre Buchhaltung. Einige Unternehmen können immer noch. Aber Unternehmen mit einem externen Prüfer können nicht erwarten, dass ihre Prüfer, um diese Berechnungen Berechnungen Auditoren wird die Schätzung durch das Unternehmen zur Verfügung gestellt zu prüfen, aber das Unternehmen hat eine Schätzung für den Prozess zu starten. Wir glauben, die Bestimmung der richtigen Kosten einer Option ist so viel Kunst wie Wissenschaft. Sie müssen nicht nur die Mathematik verstehen, aber Sie müssen auch verstehen, wie eine Änderung in einer Variablen die Berechnung auswirken wird. Diese Website ist nicht dazu gedacht, Ihnen ein vollständiges und gründliches Verständnis für alle Feinheiten von Black-Scholes-Merton oder anderen Ansätzen zu geben. Wir möchten Ihnen jedoch eine Aufwertung des Prozesses vermitteln. Erstens können wir etwas Spaß haben. Klicken Sie hier für eine Illustration, wie sich die Formelvariablen auf die Berechnung auswirken können. Bewegen Sie die Werte um und beobachten Sie die Grafik. Als nächstes, wie verwenden wir diese Informationen Lange Geschichte kurz, führen wir oft eine Sensitivitätsanalyse für unsere Kunden, die wir nennen Scenario Testing. Klicken Sie hier für eine Illustration. Jetzt für Informationen, die Sie verwenden können. Für eine Checkliste, die Sie ausdrucken und verwenden können, klicken Sie hier. Schließlich sind hier einige FAQs, die wir denken, dass Sie nützlich finden werden: David Harper ist ein Herausgeber von Investopedia und das folgende ist eine gute Zusammenfassung unserer Ansichten. (Klicken Sie auf jede Frage, um ihre Antwort zu sehen, oder erweitern Sie alle Antworten) Das Wesen der Regel kann in vier Worten zusammengefasst werden: Unternehmen müssen bei der Gewährung von Eigenkapitalanreizen (Stichtag) eine Aufwandsschätzung (Fair Value) erkennen. Am Tag der Gewährung hat eine Plain-Vanille-Option keinen intrinsischen Wert (da der Streik gleich dem Aktienkurs ist), hat aber einen Zeitwert. Kurz gesagt, Option Preis intrinsischen Wert Zeitwert. Die meisten öffentlichen Gesellschaften müssen die Aufwendungen für das erste Quartal des ersten Geschäftsjahres, das nach dem Inkrafttreten des 15. Juni 2005 beginnt, berücksichtigen. Mit anderen Worten: Eine Aktiengesellschaft mit einem am 31. Dezember endenden Geschäftsjahr muss im ersten Quartal mit dem Aufwand beginnen Der effektive Tag für kleinere Aktiengesellschaften (dh Umsatzerlöse und Marktkapitalisierung von weniger als 25 Millionen) sowie private Gesellschaften wurde bis zum 15. Dezember 2005 verzögert. Für diejenigen mit einem Geschäftsjahresende im Dezember müssen sie auch die Anerkennung im Erstes Quartal 2006. Die Regel gilt, wenn das Unternehmen Mitarbeiter mit Aktien bezahlt oder irgendwie mit Aktien abgerechnet wird. Die grosse Unterscheidung zwischen Eigenkapitalinstrumenten (z. B. Optionen, beschränkten Aktien, ESPP-Plänen) und Haftungsinstrumenten wie aufgeschobene Barmittel. Beachten Sie, dass haftungsbasierte Vergütungen immer noch zum beizulegenden Zeitwert zu bilanzieren sind. Anders als bei aktienbasierten Vergütungen, die nur einmal bei der Gewährung eines Zuschusses gemessen werden, werden die Verbindlichkeiten in jedem Zeitraum neu bewertet (markiert). Ja. Wir möchten sagen, diese Regel ist nur Buchhaltung. Sie wirkt sich weder direkt auf die Zahlungsströme noch auf die Steuerbelastung des Unternehmens aus. Der ausgewiesene Ertragsteueraufwand wird zwar geändert, ist aber eine Ergebnisposition. Denken Sie daran, dass die Abschlüsse sich von den Steuerbüchern unterscheiden. (Die Regel reklassiert den Cashflow-Nutzen von Übungen aus dem operativen Cashflow zur Finanzierung des Cashflows 8211 Dies ist eine sehr gute Sache: Es war an der falschen Stelle zu beginnen. Diese Änderung reduziert den operativen Cashflow angemessen, ändert sich jedoch nicht Bargeldumlauf). FASB entschied, Unternehmen eine Wahl zu geben. Ihre Absicht war edel: sie wollen Unternehmen genau und das bessere Modell hängt von Ihrer Informationsbasis ab. Aber ich möchte sagen, dass sie die Last der Diskretion auf die Schultern des Unternehmens verschoben haben. Sie haben die Wahl, und aufgrund der exakt gleichen Informationen über Ihr Unternehmen, können zwei Experten produzieren wesentlich andere Ergebnisse. Wahrscheinlich sind keine Aktienoptionen eine aufgeschobene Vergütung, die von den Aktionären finanziert wird. Wie David Zion von CS First Boston geschrieben hat, sind die endgültigen Kosten eines Mitarbeiteraktienoptionsplans der Betrag, den die Optionen im Geld haben, wenn sie ausgeübt werden. Daher ist der Aufwand eine Schätzung über eine zukünftige, unerkennbare Kosten. Anleger sollten versuchen, die wirtschaftlichen Auswirkungen von Optionszuschüssen zu unterscheiden, aber dies ist kein besonders einzigartiges Problem: Die Anleger sollen GAAP-Aussagen dekonstruieren. Unserer Ansicht nach ist der beste Weg, sie aus Sicht des Anlegers zu behandeln, darin, ihre potenzielle Verwässerung, d. H. Ihre möglichen Auswirkungen auf die künftige Aktienbasis, zu bewerten. Institutionelle Investor Services (ISS) haben seit Jahren eine sehr solide Methode (sie nennen es Shareholder Value Transfer). Sie wenden eine sehr fortgeschrittene analytische, aber Sie können eine ähnliche Tack mit wenig Aufwand und erhalten 80 der Nutzen. Wir empfehlen Ihnen, den Buchungskreis nicht vor dem Wirtschaftspferd zu platzieren. Wenn Sie Berater sprechen möchten, sollte die Buchhaltung ein Programm Implikation als ein Design-Kriterien sein. Ich empfehle Ihnen, die neue Regel als eine Gelegenheit anzusehen, den Anreizplan erneut zu besuchen und Anreize im Hinblick auf ihre wirtschaftlichen Kosten einzusetzen. Das Eigenkapital ist eine wertvolle Ressource. Die Regel kann nicht perfekt auf das Spielfeld im Hinblick auf die Kosten für Equity-basierte Anreize, aber es ist eine ziemlich gute Arbeit der Beseitigung der großen Rechnungslegung Verzerrungen. Zu viele Berater versuchen, ihren Kunden helfen, die Buchhaltung Auswirkungen schlimmer, spielen einige Boards Spiele durch Beschleunigung hervorragende Optionen oder noch schlimmer, zurück dating Aktienoptionen. Dont Spiel das Preismodell zu viel youll müssen konsequent in Ihrer Methodik und heute clever Ansatz könnte verraten Sie auf der ganzen Linie. Dont übernehmen Ihre Investoren werden durch Buchhaltung Shenanigans getäuscht. Sie können kurzsichtig sein, aber sie arent dumm. Und, bitte, nicht engagieren ein Berater, der reflexiv schlägt vor, dass Sie Cash-basierte SARs zu erkunden, weil sie eine Lücke ausnutzen könnte. Die Investorenbasis ist immer lernen. Wir denken, dass Sie viel besser tun werden, um sich mit den Metriken und Hürden (d. H. Bezahlung der Leistungsgleichung) zu beschäftigen, die an leistungsorientierte Restricted Stocks als der inkrementelle Accounting-Hit gebunden sind. Die Bereitstellung von Anreizen für Talente ist eine kritische Business-Design. Dont let nur Buchhaltung fahren. In einem Beratungs-Newsletter, den David Harper bearbeitet, wird die Beschleunigung der ausstehenden Optionen (d. H. Zum Zweck der Minimierung der anerkannten Kosten) als Governance-Rot-Flag explizit markiert. Solche Aktionen verraten ein Board, das mehr über Fenster-Dressing als Offenlegung kümmert. Wir mögen Unternehmen, die ihre ESPP bewahren (anstatt sie zu demontieren, um ein paar Pfennige in EPS zu sparen), weil, wie First Data schrieb, die ESPP eine wertvolle Mitarbeiterleistung ist, die das Unternehmen bei seinen Bemühungen unterstützt, wertvolles zu gewinnen, zu behalten und zu motivieren Mitarbeiter. Diese leistungen sind den zusätzlichen wert für die bilanzierung wert. Downloads: Mark hat mehrere Jahre mit Rentrak zusammengearbeitet. LCI war eine wichtige Hilfe für unseren Vorstand und für mich, indem wir nicht nur Daten, sondern auch ein klares Verständnis unserer Ziele und strategische Beratung. Er und sein Team waren außerordentlich ansprechbar und ein Vergnügen, mit zu arbeiten. Paul Rosenbaum Vorsitzender und CEO Rentrak Ich arbeite seit mehr als zehn Jahren bei Mark. LCI bietet hervorragenden Kundenservice und zeigt höchste Professionalität. Mark berücksichtigt unsere besonderen Bedürfnisse und integriert die Nuancen unserer Gesellschaft in seine Empfehlungen. Ihre Reaktion auf einzigartige Umstände, die entstanden sind, ist nichts weniger als heldenhaft. Barbara Friedman Vizepräsidentin, Human Resources InterDent Mark arbeitete mit Travelocity während seiner formativen Etappen und beriet. - Terrell Jones Travelocity CEO (1996-2002) MoreOver die Jahre weve gesehen bestimmte Probleme auftauchen auf einer regelmäßigen Basis. Obwohl häufig, die folgende kurze Liste der Fallstricke haben oft innovative und sogar mutige Lösungen, die Fehler in Chancen zu machen. In einigen Fällen können sie ganz vermieden werden. Kopie 2009 Lipis Consulting, Inc26. Aktienoptionen sollten gemeldet werden, da Dies ist das Ende der Vorschau. Melden Sie sich für den Rest des Dokuments. Unformatierte Textvorschau: 26. Vorzugsaktienoptionen sind als Ausgleichsaufwand zu erfassen: A. Verwendung der intrinsischen Wertmethode. B. Anwendung der Methode des beizulegenden Zeitwerts. C. Anwendung der Methode des beizulegenden Zeitwerts oder der Methode der intrinsischen Werte. D. Nur in seltenen Fällen. Pastore Inc. gewährte zu Beginn des laufenden Jahres Optionen für eine Million Aktien ihres Stammkapitals. Der Ausübungspreis beträgt 35 pro Aktie, der auch der Marktwert der Aktie am Tag der Gewährung war. Der beizulegende Zeitwert der Optionen wurde auf 8 pro Option geschätzt. 27. Was wäre die Gesamtentschädigung, die durch diese Optionen A angegeben wird. 3 Millionen. B. 27 Millionen. C. 8 Millionen. D. 35 Millionen. 28. Wenn die Optionen eine Sperrfrist von fünf Jahren haben, was wäre der Saldo in ampquot-in Capital - Stock Optionsampquot drei Jahre nach dem Datum der Gewährung A. Eine Gutschrift von 4,8 Millionen. B. Ein Kredit von 16,2 Millionen. C. Eine Belastung von 4,8 Millionen. D. Eine Belastung von 16,2 Millionen. Wall Drugs bot einen Anreiz Aktienoptionsplan für seine Mitarbeiter. Am 1. Januar 2011 wurden Optionen für sechzigtausend Stück Stammaktien gewährt. Der Ausübungspreis entspricht dem 5 Börsenkurs der Stammaktie am Tag der Gewährung. Die Optionen können nicht vor dem 1. Januar 2014 ausgeübt werden und laufen am 31. Dezember 2015 aus. Jede Option hat einen Fair Value von 1, basierend auf einem Optionspreismodell. 29. Was ist der Gesamtausgleich für diesen Plan A. 0. B. 60.000. C. 240.000. D. 300.000. 30. Welches ist der richtige Eintrag für die Aufzeichnung der Entschädigung für das Jahr 2011 ABCD 31. Das ist der richtige Eintrag, um die Ausübung der 90 Optionen am 15. April 2014 aufzeichnen, wenn der Marktpreis der Aktie 8 ABCD 32 war Ist der Eintrag zur Erfassung der Ablauf von 10 der Optionen am 31. Dezember 2015 ABCD 33. Am 1. Januar 2011 hat Red Inc. Aktienoptionen für 200.000 Aktien an einen Divisionsmanager ausgegeben. Die Optionen haben einen geschätzten beizulegenden Zeitwert von jeweils 6 Stück. Um einen zusätzlichen Anreiz für die Unternehmensführung zu bieten, sind die Optionen nicht ausübbar, wenn nicht der Teilerlös in sechs Jahren um 6 erhöht wird. Red schätzt zunächst, dass es wahrscheinlich ist, dass das Ziel erreicht wird. Ignorieren von Steuern, was ist Ertragsrückgang im Jahr 2011 A. 0 B. 200.000 C. 400.000 D. 1.200.000 34. Am 1. Januar 2011 hat Oliver Foods Aktienoptionen für 40.000 Aktien an einen Divisionsmanager ausgegeben. Die Optionen haben einen geschätzten beizulegenden Zeitwert von jeweils 5 Stück. Um zusätzliche Anreize für die Unternehmensführung zu bieten, sind die Optionen nicht ausübbar, solange der Aktienkurs von Oliver Foods in fünf Jahren nicht um 5 erhöht wird. Oliver Foods schätzt zunächst, dass es nicht wahrscheinlich ist das Ziel erreicht werden. Wie viel Entschädigung wird in jedem der nächsten vier Jahre aufgezeichnet werden A. 10.000 B. 45.000 C. 50.000 D. Keine Wirkung 35. Am 1. Januar 2011 gewährte die G Corp. Aktienoptionen für wichtige Mitarbeiter für den Erwerb von 80.000 Aktien Das Unternehmen Stammaktien bei 25 pro Aktie. Die Optionen sollen die Mitarbeiter für die nächsten zwei Jahre entschädigen. Die Optionen sind innerhalb eines Zeitraums von vier Jahren ab dem 1. Januar 2013 für die nächsten zwei Jahre ausübbar. Vollständiges Dokument anzeigen Klicken Sie hier, um die Dokumentdetails zu bearbeiten
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