Drei Möglichkeiten, Optionen zu kaufen Wenn Sie Aktienoptionen kaufen Sie haben wirklich keine Verpflichtung, das zugrunde liegende Eigenkapital zu kaufen. Ihre Optionen sind offen. Hier sind drei Möglichkeiten, Optionen mit Beispielen zu kaufen, die zeigen, wann jede Methode geeignet ist: Halten Sie bis zur Fälligkeit. Dann Handel: Das bedeutet, dass Sie Ihre Optionskontrakte bis zum Ende der Vertragslaufzeit vor dem Verfall halten und dann die Option zum Ausübungspreis ausüben. Wann möchten Sie dies tun Angenommen, Sie sollten eine Call-Option zu einem Ausübungspreis von 25 kaufen, und der Marktpreis der Aktie bewegt sich kontinuierlich und bewegt sich am Ende der Optionslaufzeit auf 35. Da der zugrundeliegende Aktienkurs auf 35 gestiegen ist, können Sie nun Ihre Call-Option zum Basispreis von 25 ausüben und von einem Gewinn von 10 pro Aktie (1.000) profitieren, bevor Sie die Kosten der Prämie und der Provisionen abziehen. Handel vor dem Verfalldatum Sie üben Ihre Option an einem bestimmten Punkt vor dem Verfallsdatum aus. Beispiel: Sie kaufen die gleiche Call-Option mit einem Basispreis von 25, und der Kurs der zugrunde liegenden Aktie schwankt über und unter Ihrem Ausübungspreis. Nach ein paar Wochen steigt die Aktie auf 31 und Sie denken nicht, dass es viel höher gehen wird - es könnte einfach wieder fallen. Sie üben Ihre Call-Option sofort zum Basispreis von 25 aus und profitieren von einem Gewinn von 6 Aktie (600) vor Abzug der Kosten der Prämie und Provisionen. Lassen Sie die Option ablaufen Sie handeln nicht die Option und der Vertrag läuft aus. Ein anderes Beispiel: Sie kaufen die gleiche Call-Option mit einem Basispreis von 25, und der zugrundeliegende Aktienkurs sitzt dort oder er sinkt. Du machst nichts. Bei Verfall, haben Sie keinen Gewinn und die Option wird nicht wertlos. Ihr Verlust beschränkt sich auf die Prämie, die Sie für die Option und Provisionen bezahlt haben. Wieder in jedem der obigen Beispiele haben Sie eine Prämie für die Option selbst bezahlt. Die Kosten der Prämie und jegliche Vermittlungsgebühren, die Sie bezahlt haben, reduzieren Ihren Gewinn. Die gute Nachricht ist, dass, als Käufer von Optionen, die Prämie und Provisionen Ihr einziges Risiko sind. So im dritten Beispiel, obwohl Sie nicht einen Gewinn verdienen, war Ihr Verlust begrenzt, egal wie weit der Aktienkurs fiel. Disclaimer: Diese Seite behandelt börsengehandelte Optionen der Options Clearing Corporation. Keine Aussage auf dieser Website ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer Wertpapiere oder zur Anlageberatung zu verstehen. Optionen bestehen aus Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie der von der Options Clearing Corporation veröffentlichten Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen erhalten und überprüfen. Kopien können von Ihrem Broker erhalten eine der Börsen Die Options Clearing Corporation bei One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 durch den Aufruf 1-888-OPTIONS oder durch den Besuch 888options. Alle erörterten Strategien, einschließlich Beispiele, in denen tatsächliche Wertpapiere und Preisdaten verwendet werden, dienen ausschließlich zu Veranschaulichungs - und Bildungszwecken und sind nicht als Bestätigung, Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren auszulegen. Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, es gilt für alle zukünftigen Besuche der NASDAQ gelten. Wenn Sie zu einem beliebigen Zeitpunkt daran interessiert sind, auf die Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte die Standardeinstellung oben. Wenn Sie Fragen haben oder Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen haben, senden Sie bitte eine E-Mail an isfeedbacknasdaq. Bitte bestätigen Sie Ihre Auswahl: Sie haben ausgewählt, Ihre Standardeinstellung für die Angebotssuche zu ändern. Dies ist nun Ihre Standardzielseite, wenn Sie Ihre Konfiguration nicht erneut ändern oder Cookies löschen. Sind Sie sicher, dass Sie Ihre Einstellungen ändern möchten, haben wir einen Gefallen zu bitten Bitte deaktivieren Sie Ihren Anzeigenblocker (oder aktualisieren Sie Ihre Einstellungen, um sicherzustellen, dass Javascript und Cookies aktiviert sind), damit wir Sie weiterhin mit den erstklassigen Marktnachrichten versorgen können Und Daten, die Sie kommen, um von uns erwarten. Stock zu kaufen Die Suche nach dem richtigen Lager zu kaufen ist einer der schwierigsten Teile der Investitionen. Bei Investorplace, unsere Experten helfen, diesen Prozess zu beschleunigen, indem Sie zuverlässige Informationen, die Ihnen bei der Auswahl, was Aktien zu investieren helfen wird. Ob das ultimative Ziel ist, um stetiges Einkommen zu finden oder ein schnelles Geld zu verdienen, unser Personal hilft Ihnen, einen starken finden Ein Penny Stock mit Potenzial, oder, einfach und einfach, eine gute Aktie zu kaufen. Schauen Sie sich die Lagerbestände an, die unsere Experten als beste kauft gerade jetzt wählen. Die Argumentation hinter diesem Ansatz für die Aktienauswahl ist die Ermittlung der Aktienhandel innerhalb einer schmalen Band und bereit zu brechen höher Artikel lesen Amgen ist ein Unternehmen mit sehr dicken Margen und eine wachsende Dividende - so können Sie AMGN Aktien heute für morgen Ertrag zu kaufen. Lesen Sie Artikel 5 Biotech-Optionen, um sofort kaufen Ein Freund von mir sagte einmal, dass eine gute Strategie ist es, einen Korb von zufälligen Biotech-Aktien zu kaufen. Die Idee ist, dass ein oder zwei entdecken, bahnbrechende Behandlungen und Aktien werden exponentiell Rallye, da das Unternehmen geht von einem Forschungs - und Entwicklungs-Biotechnologie-Unternehmen zu einem Cash-Flow-Generierung pharmazeutischen Maschine. Infolgedessen, während viele Biotechs schmachten oder sogar pleite gehen konnten, werden die Gewinne der Sieger die Verluste der Verlierer mehr als ausgleichen. Während ich es nie versucht, beobachten einige Biotechs manchmal doppelt oder verdreifachen FDA News und andere Entwicklungen macht mich fragen. Also, lassen Sie uns ein wenig experimentieren - kaufen Out-of-the-money Call-Optionen auf Biotechs, die wichtige FDA-Entscheidungen und andere Nachrichten Gesicht. Um potenzielle Kandidaten für das Experiment zu finden, habe ich einen Bildschirm für Biotechnologie-Namen mit hohen impliziten Volatilität (IV) oder reichen Optionen. Ausgedrückt als Prozentsatz wird die implizite Volatilität unter Verwendung eines Options-Preismodells berechnet. Sie könnten denken, IV als Maßstab für wie viel ein Lager bewegen könnte. Eine Aktie, die voraussichtlich schnell zu bewegen, wie ein Biotech, die eine wichtige FDA-Entscheidung Gesicht, hat in der Regel hohe IV. Langsame Bestände, wie Lebensmittelgeschäftsketten, Versorgungsunternehmen und große pharmazeutische Namen, neigen dazu, eine niedrige implizite Volatilität zu haben. Biodel (BIOD) zum Beispiel hat extrem hohe implizite Volatilität vor einem 30. Oktober PDUFA Datum für die Biotechs Linjeta, eine injizierbare Behandlung für Diabetes. Gute Nachrichten könnten die Aktie senden. Schlechte Nachrichten könnten diese Biotechnologie sinken. Infolgedessen erreicht IV bis zu 400 Prozent vor Samstagsnachrichten. Es genügt zu sagen, dass BIOD-Optionen sehr reiche Anteile sind, die bei 3.50 gehandelt werden, und ein November-at-the-money-3.5-Aufruf wird für 1,30 gehandelt. Daher, wenn ein Investor kauft den Vertrag, sie zahlen 1,30 im Zeitwert für einen Vertrag, der in drei Wochen abläuft. Das ist kräftige Prämie und ein Zeichen, dass der Optionsmarkt für eine große Bewegung verspannt ist. IV ist sehr hoch. Wie viel können wir erwarten, dass ein Biotech zu bewegen, wenn es eine günstige FDA Entscheidung Sein sehr schwer zu wissen. Mit Blick auf die Volatilität zwischen November Optionen (395) und Dezember Optionen (275), eines unserer Modelle Hinweise auf mögliche Umzug von mehr als 4,00 Oder können wir davon ausgehen, dass eine gute Nachricht in einem Biotech könnte Aktien wieder auf 52 Wochen hoch . In BIOD, die 52-Wochen-Hoch ist 6,25 und wenn ein Investor zahlt 1,10 für einen 4. Dezember anrufen, gibt es eine gute Chance, sie werden mehr als das Doppelte ihrer Geld auf eine positive Entscheidung von der FDA. Das heißt, wenn die Aktie wieder auf ihre 52-Wochen-Hoch von 6,25, wird der Dezember 4-Aufruf im Wert von mindestens 2,25 (6,25 - 4,00 plus Zeitwert), für einen Gewinn von 104,5 Avanir Pharmaceuticals (AVNR) auch Gesichter Nachrichten über das Wochenende. Die FDA überprüft ihre AVP-923, die eine Behandlung für eine neurologische Erkrankung genannt pseudobulbar beeinflussen ist, und das PDUFA-Datum ist 30. Oktober. Shares Handel bei 3 und die 52-Wochen-Hoch ist 3,73. Allerdings sind gute Nachrichten wahrscheinlich zu heben Aktien deutlich über diesem Niveau. Die implizite Volatilität in den November-Optionen liegt bei 425. Unser Modell, das die IV der November-Optionen mit längerfristigen Optionen vergleicht, weist auf eine mögliche Verschiebung von bis zu 3,00 je Aktie oder ein Doppel. Wenn dies der Fall ist, wird ein AVNR Dezember 3.5-Anruf einen heftigen Zahltag anbieten (siehe Tabelle). Die FDA hat MannKinds (MKND) Wiedervorlage eines NDA für Afrezza, einem inhalierten Insulin-Medikament, akzeptiert und ein PDUFA-Aktionsdatum vom 29. Dezember 2010 festgelegt. Folglich liegt die implizite Volatilität bei den MNKD-Optionen im Januar bei 185, im Vergleich zu 105 im Dezember Optionen. Diese Volatilität Skew zeigt, dass der Markt für einen großen Schritt zwischen den Dezember-und Januar-Gültigkeitsdauer Preisen, oder um die Zeit der PDUFA 29. Dezember für seine Insulin-Medikament. Wenn erfolgreich, könnte dieser Bestand seinen Weg zurück zu einem 52-Wochen-Hoch von 11,12 pro Aktie finden MNKD Januar 7,5 Aufruf bei 1,50 wäre mindestens 3,60 wert, wenn Aktien zu diesen Ebenen, ein Gewinn von 140 zurückkehren. Keryx Pharmaceuticals (KERX) Neu Drug Application (NDA) für Zerenex, eine Behandlung von Hyperphosphatämie, ist nicht bis 2012 geplant, aber Studienergebnisse sind vor dem Jahresende. Folglich ist die implizite Volatilität im Dezember Optionen erhöht und nähert sich 200. Die Aktie hat eine 52-Wochen-Hoch von 6,67, die es leicht nach oben, wenn die Daten gut sind. Wenn so, Dezember 5 Anrufe bei 0,80 könnte ein Doppel-oder mehr bieten. Oncothyreon (ONTY) arbeitet mit Deutschlands Merck KgaA an einem Impfstoff namens Stimuvax zusammen. Die Behandlung wurde entwickelt, um Lungen-, Brust-, Darm-und Prostata-Tumoren zu bekämpfen. ONTY nahm es auf dem Kinn im März auf Neuigkeiten Studien von Stimulax wurden aufgrund von Sicherheitsbedenken angehalten. Die Aktie kam Mitte September unter zusätzlichen Druck auf Berichte der Biotech wurde Bargeld durch eine Privatplatzierung. Allerdings haben sich die Aktien um 3,30 gestärkt, seither mit Hilfe von Stimuvax-Sicherheits - und Überlebensdaten, die am 7. Oktober veröffentlicht wurden. Die implizite Volatilität ist im November und Dezember gestiegen, da die Anleger das Wort über das Schicksal der Behandlung erwarten. Nachrichten, dass die Studie wieder aufgenommen werden oder andere positive Daten könnten Aktien dieser zerschlagenen Biotech deutlich mehr bis Mitte 2011 fahren. Ein 4. Februar Anrufoption, bei 0,40, würde eine heftige Auszahlung bieten, wenn es funktioniert. Das Kaufen von Anrufen auf biotechs vor FDA Nachrichten ist sehr spekulative Tätigkeit und umfaßt erhebliches Risiko. Die Idee ist, dass große Gewinne von den Gewinnern die Verlierer ausgleichen. Sein wirklich wie das Spielen der Lotterie. Sie zahlen eine relativ kleine Prämie für das Potenzial für einen großen Prozentsatz zu gewinnen. Durch den Kauf von Anrufen in einem Korb mit Biotech, anstatt einen einzelnen Namen zu spielen, verbreiten Sie das Risiko und die Begrenzung der potenziellen Belohnung als gut. Sie können auch die Ausübung der Anrufe am Verfall und dann das Eigentum an Aktien nur die Namen, die Fortschritte auf immer Medikamente genehmigt werden. Natürlich, wenn ein großer Prozentsatz der Namen erhalten gute FDA-Nachrichten, wird das Ergebnis sein hefty Gewinne. Auf der anderen Seite, wenn die meisten oder alle Opfer von schlechten FDA-Entscheidungen, das Ergebnis ist ein großer Prozentsatz Verluste. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung hatte Fred Ruffy keine Positionen in den genannten Aktien oder Themen. Frederic Ruffy ist ein erfahrener Trader und liefert tägliche Kommentare und Analysen des Optionsmarktes. Er ist Mitbegründer der Website, WhatsTrading. Seine Arbeit erschien auch im Futures Magazine, Technical Analysis of Stocks amp Commodities, Stock Futures und Optionen und Sentiment. OptionenProfite Für handlungsfähige Optionen Handel Ideen von einem Team von Experten, besuchen TheStreets OptionsProfits jetzt. Leser mögen auch:
No comments:
Post a Comment